GE Aerospace anunció la firma de un acuerdo para adquirir Consolidated Precision Products (CPP) a las firmas de inversión Warburg Pincus y Berkshire Partners por 11 mil 750 millones de dólares (mdd), en una operación con la que pretende reforzar una parte crítica de su cadena de suministro ante la fuerte demanda de motores comerciales, servicios posventa y aplicaciones de defensa.
La compañía estadounidense explicó que la adquisición permitirá integrar de manera más estrecha sus capacidades de diseño y tecnología con la experiencia manufacturera de CPP, particularmente en la producción de piezas fundidas de alta complejidad utilizadas en motores y otros sistemas aeroespaciales.
“Invertir en capacidad de fundición crítica para la operación es necesario para respaldar la fuerte demanda simultánea en motores comerciales, mercado posventa y defensa”, señaló H. Lawrence Culp Jr., presidente y director ejecutivo de GE Aerospace.
Añadió que la combinación de las capacidades tecnológicas de GE Aerospace y su sistema FLIGHT DECK con la experiencia de CPP permitirá ampliar la capacidad, mejorar el desempeño y acelerar el desarrollo de tecnologías para motores actuales y plataformas de próxima generación.
CPP, con sede en Cleveland, Ohio, fue fundada en 1991 y cuenta con aproximadamente 6 mil 600 empleados distribuidos en más de 20 instalaciones. La empresa fabrica piezas fundidas y subconjuntos de alta ingeniería principalmente para los mercados de aviación comercial y defensa, y GE Aerospace ha sido cliente suyo durante más de 15 años.
La compañía produce componentes de superaleaciones, titanio, aluminio, magnesio y acero mediante procesos de fundición de inversión y fundición de precisión en arena. Sus productos se utilizan en aeronaves comerciales y militares, sistemas de armas, jets regionales y ejecutivos, helicópteros y turbinas industriales de gas.
Culp indicó que GE Aerospace aplicará Flight Deck para mejorar procesos y calidad, incrementar la producción e integrar de forma más estrecha el diseño con la manufactura.
“Estas mejoras también garantizarán la preparación de fabricación necesaria para desplegar tecnología mejorada de perfiles aerodinámicos con una aceleración de producción más confiable”, explicó.
James Stewart, director ejecutivo de CPP, afirmó que la transacción permitirá profundizar una relación de largo plazo con GE Aerospace. “A medida que avanzamos en nuestra posición como líder de la industria de fundiciones, GE Aerospace ha expresado un fuerte entusiasmo por respaldar nuestro crecimiento continuo y una visión ampliada”, señaló.
La operación será financiada con 7 mil mdd en efectivo y el resto mediante nueva deuda. GE Aerospace estima que la adquisición valora a CPP en aproximadamente 18 veces su EBITDA previsto para 2027, considerando las sinergias netas esperadas, frente a unas 26 veces sin incluirlas.
GE Aerospace prevé que la adquisición tenga un efecto positivo sobre su utilidad ajustada por acción y flujo de caja libre desde el primer año, sin modificar sus planes actuales de asignación de capital. La compañía indicó que la transacción está prevista para completarse durante la segunda mitad de 2027, sujeta a aprobaciones regulatorias y otras condiciones habituales de cierre.
