La Cámara Nacional de Aerotransportes (Canaero) difundió las condiciones y rendimientos futuros que cada serie de bonos del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM) sumará a su vencimiento.
En una nota informativa, el organismo que representa a las principales aerolíneas extranjeras y nacionales –excepto Interjet– que operan en el país, destacó que los bonistas “deberán tomar decisiones con base en cifras de rendimientos y valores futuros” de cada una de las series, que en conjunto suman 6 mil millones de dólares (mdd).
2/2 Para los dos bonos vencimiento 30 años, el retorno de inversión a futuro es aprox. 5856 mdd (más el repago de los bonos por 4000 mdd). Estos bonos eran créditos que se iba a pagar solo con las TUAs futuras. Si no llegan a un acuerdo, lo pagaremos todos con nos. impuestos
— Rodrigo Pérez-Alonso (@rperezalonso) 12 de diciembre de 2018
Esta observación se presenta en el marco de la determinación de cancelar esta obra por parte del Gobierno de Andrés Manuel López Obrador, así como de las medidas de reestructuración de esta deuda a través de una oferta de recompra y cambios en los convenios de emisión por eventos de incumplimiento, implementadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
“A la fecha, la Secretaría de Hacienda y los tenedores de bonos están en negociaciones para determinar si se liquida parte de esos bonos, entre otras cosas y, los nuevos términos y condiciones de los mismos”, apuntó la Cámara.
Canaero recordó que estos papeles están garantizados a través del pago de las Tarifas de Uso Aeroportuario (TUA) que hoy en día pagan los usuarios del actual Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM), y que seguirían siendo recaudadas en el aeropuerto que se construye en Texcoco, si éste entrara en operación.
Así, enlistó las 4 emisiones de notas garantizadas preferentes (bonos) como sigue:
- “Bono 2026” por US$1,000,000,000 al 4.250%, con vencimiento en 2026
- “Bono 2046” por US$1,000,000,000 al 5.500% con vencimiento en 2046
- “Bono 2028” por US$1,000,000,000 al 3.875% con vencimiento en 2028
- “Bono 2047” por US$3,000,000,000 al 5.500% con vencimiento en 2047
“Cada uno de los bonos establece que se deberán pagar rendimientos (cupones) a los tenedores de los bonos en forma semestral, de acuerdo con distintas tasas de rendimiento determinadas en los mismos”, detalló Canaero.
Finalmente, desglosó los montos futuros que deberán esperar los tenedores de bonos, tomando en cuenta los pagos emitidos y los plazos de cada serie:
Como nota al pie, Canaero aclaró que existen otras fuentes de financiamiento del proyecto que no se mencionan en su nota, como la Fibra E que recaudó unos 30 mil millones de pesos y que tiene un rendimiento objetivo del 10%.
