La última década ha sido, en gran medida, un periodo de contracción para la industria de helicópteros. La caída prolongada en los precios del petróleo afectó directamente la producción y exploración costa afuera, lo que provocó un colapso en la demanda de servicios de soporte offshore, afirmó Sara Dhariwal, tasadora principal de Helicópteros y Movilidad Aérea Avanzada de Cirium Ascend.
Esto convirtió rápidamente un mercado con oferta limitada en uno con exceso de aeronaves, presionando significativamente el valor de los activos.
Como resultado, el crecimiento del sector se redujo de una tasa anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 2.5% antes de 2015 a sólo 1.2% en la década más reciente.
Sin embargo, en 2024 se observó un crecimiento de flota del 1.9%, la tasa más alta desde 2015, lo que señala una recuperación sostenida.
Este crecimiento fue impulsado por entregas estables y una menor tasa de retiro, ya que hubo casi 100 eventos menos de retiro o pérdida total en 2024 que en 2023.
“Esto indica que los helicópteros existentes se están utilizando por más tiempo, lo que respalda la larga vida útil de estos activos y fortalece su atractivo como inversiones a largo plazo. También representa una mejora notable y sostenible en términos de seguridad operacional”, agregó la experta.
El Pronóstico Cirium 2025 anticipa un repunte constante a una tasa anual del 1.3%, proyectando la incorporación de 7,500 nuevos helicópteros civiles con motor de turbina, lo que llevará la flota global a 27,700 unidades para 2034.
Los principales impulsores serán la necesidad de reemplazos y el crecimiento de la demanda en mercados emergentes.
Entregas de helicópteros: una recuperación moderada
A pesar de la recuperación tras la crisis del petróleo y la pandemia de COVID-19, el pronóstico de 2025 es un 3% inferior al de 2024, debido a restricciones continuas en las cadenas de suministro, que prolongan los tiempos de entrega de nuevas aeronaves.
En síntesis, para 2020, las entregas anuales cayeron a 512 unidades; en 2023, repuntaron a cerca de 700 unidades; no hubo crecimiento en 2024 y para el presente año, se proyecta una caída del 5% frente a 2024. Sin embargo, se espera una recuperación progresiva, alcanzando los niveles de 2014 (aproximadamente 790 unidades) a principios de la década de 2030.
En 2024 se registraron 225 retiros de helicópteros, 100 menos que en 2023.
“Esto refleja una combinación de alta demanda y oferta restringida, ya que los fabricantes (OEM) enfrentan dificultades para entregar nuevas unidades. Este escenario lleva a una mayor prolongación del uso de flotas existentes, lo cual refuerza el valor residual del activo y favorece la inversión”, afirmó Dhariwal.
En la última década, Cirium registró alrededor de 2,200 retiros permanentes, lo que representa aproximadamente el 1% de la flota anualmente, una tasa baja en comparación con los estándares de la aviación comercial de ala fija. La edad promedio de retiro fue de 37.5 años.
Además de los retiros físicos, se contabilizan las pérdidas totales por accidentes, que también alimentan la demanda de reemplazo. Cirium identificó 1,200 pérdidas totales en los últimos 10 años. Dado que los helicópteros operan en entornos diversos y de mayor riesgo, sus tasas de pérdida son relativamente más altas.
Hace 20 años, el 1% de la flota se perdía anualmente; hoy, esa tasa ha bajado a sólo 0.5% en la última década, y en 2024 se registró un mínimo histórico de 0.4%. Esto implica una demanda de reemplazo anual de 1.4% de la flota actual, es decir, aproximadamente 4,050 helicópteros civiles de turbina en los próximos diez años, lo que representa el 17% de la flota total existente.
Se proyecta que para 2034, la flota civil global alcance 27,700 helicópteros, con una tasa de crecimiento estable del 1.3% anual, ligeramente superior al promedio de la década anterior.
América del Norte continuará siendo el mayor mercado, seguida por Europa.
La región Asia-Pacífico ve una revisión a la baja en sus proyecciones debido a restricciones recientes en el uso del espacio aéreo en China, lo que ha desacelerado la demanda.
El crecimiento lento pero sostenido parece ser la ruta adecuada para el mercado de helicópteros. El enfoque de crecimiento acelerado previo a 2014 —orientado a retornos rápidos— no se sostuvo, y la crisis del petróleo evidenció las consecuencias de una estrategia sin resiliencia.
Algunos podrían considerar que este ritmo “lento y constante” es aburrido, pero en realidad brinda a las empresas tiempo para tomar decisiones estratégicas a largo plazo con mayor fundamento.
La última década ha demostrado que la disciplina, la resiliencia y la capacidad de adaptación son elementos clave. En otras palabras, el mercado de helicópteros necesita una mentalidad de maratón, no de velocidad.
