GOL Linhas Aéreas Inteligentes (GOL), Abra Group Limited (Abra), acreedor e inversionista de GOL y Avianca Group International Limited anunciaron que GOL presentará un plan inicial de reorganización bajo el Capítulo 11 ante el Tribunal de Quiebras de Estados Unidos.
Este paso significativo sigue al Acuerdo de Apoyo al Plan previamente anunciado el 6 de noviembre de 2024 entre GOL, Abra y algunos de sus afiliados, así como el comité de acreedores no garantizados designado en los casos del Capítulo 11 de GOL.
La presentación del Plan representa un hito importante hacia la conclusión exitosa de la reestructuración financiera y operativa de GOL e implementa una inversión significativa de nuevo capital para respaldar las operaciones de la compañía.
La aerolínea brasileña se comprometerá a reducir significativamente su apalancamiento convirtiendo en capital, o extinguiendo, hasta 1,700 millones de dólares (mdd) en deuda financiada previa a la petición y hasta 850 mdd en otras obligaciones.
En sus estados financieros trimestrales para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, GOL reportó una deuda neta total de 27,600 millones de reales y una pérdida neta de 830 millones de reales en el trimestre.
Por lo tanto, se espera que la conversión, basada en el valor económico de las acciones de GOL previo a la conversión y conforme a la legislación aplicable, resulte en una dilución significativa del capital existente de GOL, lo cuál estará sujeto a los derechos de preferencia de los accionistas bajo la ley brasileña.
Como parte de un acuerdo multifacético con GOL y el Comité de Acreedores No Garantizados de GOL, Abra aceptó, como satisfacción de las reclamaciones de deuda de 2,800 mdd, recibir aproximadamente 950 mdd en nueva participación accionaria y posiblemente más acciones dependiendo de la resolución de ciertos temas pendientes, así como 850 mdd en deuda “take-back”.
De esta deuda “take-back” de Abra, 250 mdd serán obligatoriamente convertibles en nueva participación accionaria según lo establecido en el Plan después del aniversario de 30 meses de la salida de GOL del Capítulo 11, basado en la valoración de la empresa.
Además, GOL planea recaudar hasta 1,850 mdd en nuevo capital para proporcionar liquidez incremental que respalde la ejecución de su estrategia de crecimiento tras su salida, de los cuales hasta 330 mdd podrían provenir de financiamiento accionario de nuevos inversionistas.
Asumirá los arrendamientos de aeronaves según los acuerdos ya negociados con sus arrendadores.
La compañía también presentará ante el Tribunal de Quiebras una declaración de divulgación que resume el Plan, incluyendo información sobre el tratamiento de los distintos grupos de acreedores de GOL en los casos del Capítulo 11, conforme a las disposiciones del PSA previamente anunciado, y ciertas revelaciones relacionadas con GOL.
El propósito principal de la declaración de divulgación es permitir que los acreedores de GOL con derecho a voto tomen una decisión informada sobre si aceptar o rechazar el Plan.
GOL buscará la aprobación del Tribunal de la declaración de divulgación y el inicio del proceso de votación sobre el Plan en una audiencia programada actualmente para el 15 de enero de 2025.
La presentación del Plan y la declaración de divulgación posicionan a GOL para mantenerse en camino hacia una salida oportuna del Capítulo 11.
