Azorra Aviation Holdings cerró una oferta de 550 millones de dólares (mdd) en pagarés senior no garantizados y suscribió una línea de crédito a plazo B de 464 mdd.
Azorra Finance Limited, subsidiaria de propiedad absoluta de Azorra, emitió 550 mdd de capital total de sus pagarés senior no garantizados al 7.750% con vencimiento en 2030
Los pagarés estarán garantizados por Azorra y algunas de sus subsidiarias. Los ingresos de los pagarés se utilizarán para pagar la deuda existente y para fines corporativos generales, que pueden incluir la financiación de la adquisición de nuevas entregas de aeronaves.
Los pagarés están calificados por Moody’s (Ba3), S&P Global Ratings (BB-) y Fitch Ratings (BB-). Las agencias de calificación también otorgaron calificaciones corporativas iniciales para Azorra de Ba2, BB y BB, respectivamente.
Respecto a la línea de crédito a plazo B por un monto principal total de 464 mdd, tendrá un plazo de vencimiento en octubre de 2029 y devengará intereses a una tasa variable anual, a opción de Azorra, de SOFR a tres meses (con un límite mínimo del 0.0%) más 350 puntos básicos, o una tasa base alternativa más 250 puntos básicos.
El crédito a plazo estará garantizado por una cartera de 28 activos que consta de 12 aviones A220-300, seis E195-E2, dos E190-E2, seis E195-E1, un E170-E1 y un motor PW1900.
En tanto, Citibank actuó como agente estructurador exclusivo y coordinador global de la línea de crédito a plazo B, y Citibank, BNP Paribas, Natixis, sucursal de Nueva York, Fifth Third Bank N.A. y Société Générale actuaron como organizadores principales conjuntos y colocadores conjuntos. Deutsche Bank Securities, PNC Bank, BofA Securities, MUFG Bank y Royal Bank of Canada fueron coorganizadores.
“Estas emisiones inaugurales de préstamos a plazo B y pagarés no garantizados marcan un hito significativo en el camino de Azorra hacia un modelo de financiamiento de balance. El éxito de estas emisiones aumenta nuestros flujos de efectivo, liquidez y flexibilidad operativa”, dijo John Evans, director ejecutivo y fundador de Azorra.
