La aerolínea brasileña Azul estaría cerca de cerrar un nuevo acuerdo con arrendadores, dijeron tres personas familiarizadas con las negociaciones, ya que la compañía les ofrece acciones para pagar unos 600 millones de dólares en deuda.
“Hay un impulso que se está construyendo hacia una conclusión exitosa de la reestructuración extrajudicial”, dijo una de las fuentes a Reuters, agregando que Azul y los arrendadores se reunieron en Nueva York en las últimas semanas.
La aerolínea informó el mes pasado que Azul no estaba considerando el Capítulo 11 y que ofrecería a los arrendadores una participación accionaria para liquidar las obligaciones que se habían programado para el pago en tres años.
La aerolínea brasileña logró evitar el Capítulo 11, incluso cuando varias aerolíneas latinoamericanas se declararon en quiebra después de la pandemia de COVID-19, incluidas Aeroméxico, Avianca, LATAM y otras más, incluyendo a su rival local Gol.
Las fuentes, que solicitaron el anonimato para discutir conversaciones confidenciales, dijeron que la mayoría de los arrendadores de Azul ya señalaron que estarían de acuerdo con el plan que está sobre la mesa. Dos de las personas dijeron que se podría firmar un acuerdo en unas semanas.
Según una de las fuentes, en el marco actual, los arrendadores obtendrían una participación accionaria de alrededor del 20% de Azul.
Los analistas de Goldman Sachs dijeron a sus clientes en una nota sobre el informe de Reuters que esos términos podrían ser favorables para las acciones de Azul, que se han visto afectadas por las preocupaciones de una mayor dilución a raíz de las conversaciones.
“No es 100% lo que Azul querría ni 100% lo que querrían los arrendadores, pero puede ser una buena manera de aliviar esta carga”, dijo una de las personas.
Azul llegó a un acuerdo con arrendadores y fabricantes de equipos en 2023 para entregarles hasta 570 millones de dólares en acciones preferentes valoradas en 36 reales (6.46 dólares) cada una, como parte de una reestructuración más amplia que también retrasó los vencimientos de la deuda y recaudó capital adicional.
Las acciones de Azul han caído más de 70% en lo que va de año y ahora cotizan a alrededor de 4 reales, ya que la empresa ha luchado con un tipo de cambio más débil y unas inundaciones desastrosas en el mercado clave de Porto Alegre, lo que desencadenó la necesidad de otra reestructuración.
