Pablo Chávez Meza y Ana Lucía Altamirano
Aeroméxico regresará este jueves a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y en el mercado internacional, tras anunciar la noche de este miércoles los resultados de su oferta pública mixta global. La operación comprende 27,463,590 acciones en México, a un precio de 35.34 pesos por acción, y 11,727,325 millones de American Depositary Shares (ADS) en Estados Unidos, a un precio de 19 dólares por ADS, cada uno equivalente a 10 acciones ordinarias de la compañía.
A través de un comunicado, Grupo Aeroméxico anunció que comenzará cotizaciones este 6 de noviembre de 2025 en la BMV, bajo la clave de pizarra AERO, mientras que los ADS comenzarán a operar simultáneamente en la Bolsa de Nueva York (NYSE). La Oferta Global, que incluye una parte primaria (emisión de nuevas acciones) y otra secundaria (venta de títulos de accionistas actuales), se liquidará y concluirá el 7 de noviembre, una vez cumplidas las condiciones de cierre habituales.
Entre los detalles de la operación, destaca que Delta Air Lines, socio estratégico y accionista de largo plazo de Aeroméxico, no participó en la oferta y firmó un acuerdo de no enajenación (“lock-up”) por cuatro años, lo que refuerza su compromiso con la estabilidad financiera de la aerolínea mexicana. Además, los accionistas vendedores otorgaron a los intermediarios colocadores una opción de sobreasignación por hasta 2,171,050 millones de ADS adicionales, válida durante los próximos 30 días.
De forma paralela, Aeroméxico anunció una colocación privada simultánea de aproximadamente 25 millones de dólares a PAR Investment Partners, L.P., a un precio de 1.805 dólares por acción. Con esta doble estrategia —la oferta pública global y la colocación privada—, la empresa busca fortalecer su posición financiera, ampliar su base de inversionistas y consolidar su regreso a los mercados internacionales, tras su reestructura y proceso de expansión operativa.
En la información proporcionada por el grupo se señala que este espera obtener alrededor de 178.8 millones de dólares por la parte primaria de su Oferta Global y la Colocación Privada Simultánea, antes de deducir los descuentos y comisiones correspondientes a los intermediarios colocadores. Los recursos netos serán destinados a usos corporativos generales, entre ellos la ampliación de su flota, inversiones en infraestructura para mejorar la experiencia del cliente y el cumplimiento de obligaciones de mantenimiento de aeronaves, como parte de su estrategia de crecimiento y modernización.
En el caso de la Oferta Internacional, los bancos Barclays, Morgan Stanley, J.P. Morgan y Evercore fungieron como intermediarios colocadores líderes conjuntos, mientras que Apollo Global Securities, Citigroup, Deutsche Bank Securities, Goldman Sachs, BNP Paribas, BTG Pactual y Santander participaron como colocadores conjuntos. Por su parte, Academy Securities y Siebert Williams Shank actuaron como coadministradores. En México, la colocación fue liderada por Barclays Capital Casa de Bolsa y Morgan Stanley México, en representación de los inversionistas locales.
Hace unos días, Aeroméxico, dirigido por Andrés Conesa, informó que hizo un lanzamiento de su oferta global, consistente en 11 millones 727 mil 325 American Depositary Shares (ADSs) en Estados Unidos y 27 millones 463 mil 590 acciones ordinarias en México y este miércoles los intermediarios financieros concluyeron el cierre del libro, entregando la documentación correspondiente a la BMV y definiendo el precio de colocación de la acción.
Termina la espera
Como se recordará, el 22 de diciembre de 2022 pasado, Aeroméxico informó que la Corte de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York, emitió el acuerdo final, cerrando y dando por terminado definitivamente el procedimiento de reestructura de la compañía y sus subsidiarias.
El regreso de Grupo Aeroméxico a la BMV se ha pospuesto en varias ocasiones a lo largo de este año, y la empresa se limitaba a decir que continuaría monitoreando las condiciones del mercado hasta identificar una ventana de oportunidad para el lanzamiento de la oferta pública.
