El Gobierno de Portugal asumirá una deuda de unos 106 millones de dólares (mdd) que tiene TAP con Azul, esto para otorgar seguridad al proceso de privatización que lleva actualmente con su aerolínea bandera.

La cantidad se remonta a un préstamo realizado por la compañía brasileña cuando su fundador, David Neeleman, era accionista de la firma lusitana, informó el medio Aeroin.

En 2016, se emitieron unos bonos convertibles, instrumento financiero de deuda que permitía a Azul transformar ese capital en acciones de TAP bajo ciertas condiciones.

Luego de estabilizar a la aerolínea durante la crisis sanitaria por el Covid 19, los términos de estos bonos fueron cuestionados, lo que derivó en una batalla legal que todavía persiste en los tribunales.

El ministro de Infraestructuras de Portugal, Miguel Pinto Luz, aseguró que, en caso de un fallo judicial favorable a la empresa brasileña, el pago no recaerá sobre el nuevo accionista, el cual se encuentra entre Lufthansa y Air France-KLM.

Portugal aprobó la venta del 44.9% de TAP como parte de una privatización. Otro 5% estará disponible para los empleados, mientras que el 55.1% seguirá en manos del Gobierno.

Para Azul, recuperar los 106 mdd representaría una inyección de capital vital en un momento de reestructuración de su propia deuda y expansión en el mercado de cabotaje en Brasil.

A pesar de esta controversia, la relación entre ambas operadoras es profunda, compartiendo incluso el hub de Lisboa como puerta de entrada principal para los pasajeros sudamericanos que conectan con Europa.  

Azul informó que el pasado 31 de julio obtuvo un respaldo financiero de 650 millones de dólares (mdd) por parte de accionistas para facilitar una futura operación de capitalización.

Este Acuerdo de Compromiso de Respaldo está sujeto al visto bueno del Tribunal de Quiebras de Estados Unidos y los deudores “tienen la intención de presentar una moción solicitando dicha aprobación y notificarán la fecha en que será escuchada durante el proceso de Capítulo 11”.

A finales de mayo la operadora sudamericana se acogió al Capítulo 11 con el objetivo de eliminar más de 2 mil mdd en deuda financiada, una financiación de deudor en posesión (DIP) de aproximadamente mil 600 mdd y la posibilidad de obtener hasta 950 mdd en nuevo capital al salir del proceso. Al momento de anunciar su entrada este proceso, la aerolínea de bajo costo brasileña aseguró que continuará operando normalmente, con el respaldo de acuerdos de apoyo a la reestructuración firmados con sus principales acreedores y socios estratégicos, incluidos sus actuales tenedores de bonos; su mayor arrendador, AerCap, y las aerolíneas United Airlines y American Airlines.

A mediados de julio la operadora recibió la aprobación de su reestructuración por parte del tribunal de bancarrota de Estados Unidos, lo que le permitió continuar con su proceso de quiebra bajo el Capítulo 11.

El portal ch-aviation publicó que Azul rechazó en los últimos dos meses los contratos de arrendamiento de varias aeronaves, suspendió su cotización en la Bolsa de Nueva York, presentó recursos legales para mantener el suministro de combustible, pese a los intentos de un fiduciario por suspenderlo, y al mismo tiempo ha sostenido una batalla legal independiente con el gobierno portugués por un bono emitido en 2016 que aún no ha sido saldado.

“Azul reafirma su compromiso de mantener informados a sus grupos de interés y de garantizar una experiencia de viaje sin contratiempos durante todo el proceso de reestructuración”, fueron las palabras de la aerolínea en el comunicado mediante el cual informó del respaldo de 650 mdd que obtuvo.

Azul S.A., empresa matriz de Azul Linhas Aéreas Brasileiras, anunció la finalización de la reestructuración de sus obligaciones con prácticamente la totalidad de sus tenedores de bonos, arrendadores y fabricantes de aeronaves (OEMs), así como el cierre de la emisión previamente anunciada de Notas Superprioritarias a Tasa Flotante por un monto total de 525 millones de dólares (mdd), con vencimiento en 2030. 

La reestructuración y recapitalización incluyó un plan financiero estructurado con el objetivo de mejorar la liquidez y generación de caja, así como reducir el apalancamiento, logrando la eliminación de casi 1,600 mdd en deuda de su balance y la recaudación de 525 mdd adicionales en capital.

La aerolínea explicó que el acuerdo con arrendadores y OEMs incluyó la eliminación de obligaciones de emisión de acciones por un valor aproximado de 557 mdd, a cambio de la emisión única de 94 millones de nuevas acciones preferentes AZUL4, programada para el primer trimestre de 2025.

Así como la extinción de 243.6 mdd en notas existentes en poder de ciertos arrendadores y OEMs, a cambio de otras consideraciones comerciales.

Intercambio de las Notas 2030 restantes de arrendadores y OEMs por nuevas notas no garantizadas con vencimiento en 2032, con la opción de pagar intereses en especie (payment-in-kind, PIK).

Además de acuerdos definitivos con arrendadores, OEMs y otros proveedores, mejorando el flujo de caja en más de 300 mdd entre 2025 y 2027.

Gracias a estos acuerdos, Azul pudo acceder a la totalidad del capital de las Notas Superprioritarias, incluidos 100 mdd adicionales que estaban sujetos a condiciones específicas.

Mientras tanto, la reestructuración y recapitalización con los tenedores de bonos incluyeron un financiamiento inicial de 150 mdd desembolsados en octubre de 2024, totalmente reembolsados actualmente.

También incluye notas Superprioritarias 2030, con 525 mdd en notas con vencimiento en 2030, Azul podrá pagar los intereses en efectivo o en especie, a su elección.

Así como conversión de deuda en acciones preferentes (incluidas ADRs) por 784.6 mdd, derivadas de las nuevas notas de canje 2029 y 2030: 35% del capital de estas nuevas notas se convertirá a más tardar el 30 de abril de 2025. Además un 12.5% del capital se convertirá una vez que Azul complete una oferta de acciones con una recaudación neta de al menos 200 millones de dólares. El 52.5% restante se convertirá en nuevas notas canjeables, con una tasa de interés del 4% en efectivo más 6% en especie, antes del 30 de abril de 2025.

Las transacciones detalladas mejoran significativamente la estructura de capital de Azul, eliminando no solo las obligaciones de emisión de acciones para arrendadores y OEMs, sino también sus notas garantizadas con vencimiento en 2029 y 2030 (sujetas a los términos de conversión), así como una parte de las Notas 2030 de Arrendadores y OEMs.    

Las aerolíneas Gol y Azul mantienen conversaciones para explorar una posible fusión que podría cambiar el panorama de la aviación en Brasil. Fuentes indican que estas negociaciones se retomaron y que existe la posibilidad de un anuncio preliminar a finales de este año. 

Sin embargo, esta fusión no se concretaría hasta que se completen los trámites regulatorios, los cuales requerirán la aprobación del Consejo Administrativo de Defensa Económica (Cade) y es probable que se realicen el próximo año.

El gobierno brasileño fue notificado sobre las intenciones de fusión y adquisición entre Gol y Azul. Este desarrollo marca la reanudación de las discusiones que habían quedado en suspenso durante el proceso de renegociación de la deuda de Azul con sus acreedores. 

La posibilidad de que estas conversaciones avancen plantea importantes implicaciones para el sector de la aviación en Brasil.

La unión de estas dos aerolíneas podría resultar en una reducción de la competencia y un aumento de la concentración del mercado. Expertos advierten que la fusión podría traducirse en incrementos de precios en las rutas nacionales y en una disminución de las opciones de vuelos disponibles para los pasajeros. 

Cabe destacar que Gol y Azul comenzaron a operar con código compartido en rutas nacionales desde el primer semestre de este año, lo que indica un acercamiento previo entre las dos compañías.         

La aerolínea brasileña Azul Linhas Aéreas amplió sus acuerdos de mantenimiento y soporte técnico mediante el programa Airbus Flight Hour Services (FHS) para sus aviones de la Familia A320 y A330, cubriendo más de 100 aeronaves. 

Los contratos de mantenimiento por horas, de varios años, firmados por Azul, cubren servicios integrados de componentes, incluyendo un stock y pool de piezas locales así como servicios de reparación e ingeniería para una amplia gama de partes rotativas. 

La aerolínea se beneficiará de la experiencia en ingeniería de Airbus y de los representantes locales del programa FHS en Brasil.

Azul Linhas Aéreas inició sus operaciones en 2008 y desde entonces ha crecido hasta convertirse en una de las mayores aerolíneas de Brasil, con más de 160 destinos en Brasil, Estados Unidos, Europa y Sudamérica. 

Esta aerolínea fue el primer cliente de Airbus FHS en América Latina, seleccionando a Airbus para proporcionar servicios de componentes para su flota de A320 en 2016. Airbus ha vendido más de 1,300 aviones en América Latina y el Caribe y lidera la cuota de mercado de aviones de pasajeros. 

Alrededor de 800 aviones están en operación en toda la región, con 500 en la cartera de pedidos. Desde 1994, Airbus ha conseguido el 75% de los pedidos netos en la región. Airbus presta asistencia a 1,300 aviones en todo el mundo con contratos del programa FHS.

La asociación está en línea con los planes de la empresa matriz Azul Linhas Aéreas de reducir las emisiones de carbono a cero para 2045. 

Azul Conecta y Surf Air Mobility aseguran que, trabajando juntos, reducirán los impactos ambientales mediante el desarrollo e implementación de aviones eléctricos. Por ello, su colaboración tiene como objetivo cumplir con especificaciones técnicas y regulatorias, creando un camino más ágil y seguro para la certificación de operaciones con aviones eléctricos en Brasil.

Actualmente, Azul Conecta cuenta con 27 aviones Cessna Caravan, operando a más de 80 destinos en Brasil. El acuerdo ayudará a hacer posible la actualización de esta flota, con motores totalmente eléctricos, con la tecnología patentada de Surf Air Mobility desarrollada y certificada. 

La tecnología de tren motriz totalmente eléctrico de primera generación tiene como objetivo reducir los costos operativos directos hasta en un 50% y eliminar el 100% de las emisiones directas de carbono. 

“Es un gran placer recibir la oportunidad de colaborar con Surf Air Mobility en la evolución de la tecnología para aviones electrificados. La asociación entre las dos compañías será crucial para desarrollar e implementar con éxito estas innovaciones”, destaca Flavio Costa, presidente de Azul Conecta.

“Estamos muy entusiasmados de trabajar con Azul para ayudarnos a diseñar nuestra tecnología y definir cómo nuestros motores eléctricos pueden implementarse mejor dentro de una red regional existente para que los pasajeros obtengan el máximo beneficio posible”, indicó Stan Little, director ejecutivo de Surf Air Mobility.

Las compañías creen que el avión Cessna Caravan totalmente eléctrico mejorará significativamente la economía de las rutas existentes de Azul, eliminando las emisiones directas y, en consecuencia, permitiendo el lanzamiento de nuevas rutas que, hoy en día, no son económicamente viables con aviones de combustión tradicionales.

De acuerdo al informe mensual sobre la puntualidad de las aerolíneas latinoamericanas en agosto de 2023 de Cirium, Copa Airlines de Panamá se mantuvo en el primer lugar por octavo mes consecutivo, con un impresionante 89.78% de sus vuelos a tiempo.

La firma especializada en análisis del sector de la aviación indicó que el segundo puesto lo ocupó Avianca, con un sólido 86.86%, y también se destacó como la primera en la categoría de “Aerolíneas Globales”. En tercer lugar, se encuentra la brasileña AZUL, con un 85.37% de puntualidad.

El cuarto lugar fue para LATAM Airlines, que alcanzó un 82.52%, mientras que el quinto lugar lo ocupó Aeroméxico, con un 80.60%.

El resto de la lista la conforman SKY Airlines, con un 75.51% de puntualidad, seguida de Caribbean Airlines, que alcanzó un 75.41%. La brasileña GOL se ubicó en el octavo lugar, con un 72.94%, y finalmente, Aerolíneas Argentinas cerró la lista con un 64.67% de puntualidad.

En Norteamérica, Delta Airlines lideró la región con un 82.80% de puntualidad, mientras que, en Europa, Iberia obtuvo un destacado 85.76%. En la región de Asia-Pacífico, AirAsia India alcanzó un 86.33%, y en Oriente Medio y África, Safair sorprendió con un impresionante 93.13% de vuelos a tiempo.

Después de estar bajo presiones financieras, la aerolínea brasileña de bajo costo Azul, logró llegar a acuerdos de reestructuración con la mayoría de sus arrendadores de aeronaves.

Esto le permitirá reducir los pagos de arrendamiento en casi 1,100 millones de dólares (mdd) durante los próximos cuatro años y medio, reduciendo así sus flujos de caja negativos.

A pesar de haber aumentado sus ingresos y el número de pasajeros después de la pandemia, aunado a una expansión de su participación en el mercado interno brasileño, en comparación con las cifras previas a la pandemia; la aerolínea tuvo que buscar asesoramiento legal para presentar un proceso de reestructuración a principios de febrero.

El principal factor detrás de la repentina decisión de Azul fue el continuo debilitamiento de la moneda brasileña frente al dólar estadounidense ya que, aunque los ingresos de la aerolínea de bajo costo aumentaron en términos de dólares, el cambio real fue más moderado cuando se convirtió a la moneda local.

Los gastos de Azul dominaban estos ingresos moderados, sobre todo porque la mayoría de sus gastos eran en dólares, los cuales incluyeron combustible para aviones y arrendamiento de aeronaves, ambos fueron más altos en comparación con lo que se gastó antes de la pandemia, relacionado con el costo de expansión y recuperación.

De esta manera, cuando se combinaron con las deudas y los contratos de arrendamiento pospuestos a principios de la pandemia, Azul estaba bajo presión de costos mayor de lo previsto, a pesar de esto, la aerolínea evitó declararse en bancarrota en marzo, después de firmar nuevos acuerdos con algunos de sus arrendadores de aviones.

Con esto, Azul pudo ajustar sus tarifas de arrendamiento a los precios actuales del mercado, eliminar la mayoría de los aplazamientos de pago relacionados con la pandemia y eliminar la conversión de divisas de la diferencia de valor en aeronaves arrendadas.

En total, esos acuerdos ayudaron a eliminar un flujo de caja negativo, estimado en 599.9 mdd este año, lo que permitió a Azul pronosticar la posibilidad de un punto de equilibrio en el balance de este año fiscal. 

Esto también garantizó que ningún arrendador de aviones retirara ninguna aeronave de la flota de la aerolínea, de la cual casi el 90% son aviones están bajo este régimen.

Después de algunas rondas de discusiones, la aerolínea llegó a un nuevo acuerdo de reestructuración con al menos el 94% de sus arrendadores de aeronaves, otorgándoles capital y deuda vendible de forma permanente a cambio de pagos más bajos.

Con el aumento en la demanda de pasajeros y mejores acuerdos con sus arrendadores de aeronaves y otras partes relevantes, Azul es optimista sobre los trimestres para el resto de este año, en el que prevé aumentar sus ganancias, de acuerdo con información de ch-aviation y Simpleflying.

Azul Líneas Aéreas anunció que realizó acuerdos comerciales con arrendadores que representan más del 90% de sus pasivos por arrendamiento, sujeto a condiciones y aprobaciones corporativas aplicables.

Estos convenios representan una parte significativa de un plan integral que apunta a fortalecer la generación de caja de Azul y mejorar su estructura de capital, además de entregar a los arrendadores el 100% de los montos acordados, a través de una combinación de deuda a largo plazo y capital cotizado en un balance reestructurado.

En este sentido, los arrendadores reducirán los pagos de sus contratos con Azul para eliminar los aplazamientos relacionados con COVID-19, así como la diferencia entre las tarifas de arrendamiento contractuales de la aerolínea y las tarifas actuales del mercado.

A cambio, los arrendadores recibirán un bono negociable, con vencimiento en 2030, y acciones cuyo precio reflejará la nueva generación de efectivo de Azul, su estructura de capital mejorada y la reducción de su riesgo crediticio, según informa Enelaire.

La ejecución de estos acuerdos demuestra un gran éxito en nuestro enfoque, los arrendadores reconocen que apoyar a Azul es una decisión comercial inteligente, que maximiza sus ingresos, indicó Alex Malfitani, CFO de la compañía.

“Ningún avión abandonó nuestra flota durante estas negociaciones y, de hecho, nuestros socios nos han entregado 12 nuevas aeronaves adicionales en los últimos cinco meses, por lo que las negociaciones continúan con arrendadores y otros socios”, aseguró Malfitani.

La aerolínea brasileña Azul anunció la expansión de su red internacional de larga distancia y la incorporación de su segundo destino europeo. El servicio sin escalas desde el hub de Sao Paulo-Viracopos al aeropuerto de París Orly que comenzará el 26 de abril.

Este será el primer destino sudamericano para París Orly y el único servicio sin escalas entre ambos aeropuertos.  

El servicio será operado por el moderno y eficiente avión A350-900 de Azul, con asientos en tres cabinas para 334 pasajeros: 33 en Azul Business, 118 en Azul Economy Extra y 183 en Azul Economy.

El aeropuerto de París-Orly es el segundo de Francia, con más de 30 millones de pasajeros al año. A sólo 20 km, es el aeropuerto más cercano y cómodo al corazón de la ciudad más visitada de Europa. A su llegada, los pasajeros pueden acceder a opciones rápidas y sencillas de transporte público y privado a la ciudad o a otros destinos europeos.

“Francia es el mayor mercado internacional para Brasil, después de Portugal, y nuestros clientes llevan mucho tiempo pidiéndonos que volemos allí. Ahora, gracias a nuestros modernos y eficientes A350, nos complace añadir este importante destino a nuestra red de rutas. Junto con Miami/Fort-Lauderdale, Orlando y Lisboa, estamos reuniendo una potente cartera de destinos internacionales para complementar nuestra increíble red aquí en Brasil”, afirmó John Rodgerson, CEO de Azul.

Añadió que en 2019 fueron votados como la Mejor Aerolínea del Mundo por TripAdvisor y en 2022 fuimos la aerolínea más puntual del mundo según Cirium; “no podemos esperar para llevar esta experiencia líder en la industria a nuestros clientes que vuelan a Francia”.

En la cabina Azul Business, los pasajeros pueden disfrutar de amplios asientos totalmente reclinables, con acceso directo al pasillo y entretenimiento individual con pantalla táctil.  La experiencia gastronómica a bordo está personalizada y diseñada específicamente para este nuevo servicio sin escalas. En Economy Extra, los clientes pueden disfrutar de un espacio extra para las piernas, entretenimiento individual con pantalla táctil de alta definición de 16 pulgadas y elección de comidas y bebidas. Todos nuestros clientes en todas las cabinas son atendidos personalmente por nuestros galardonados tripulantes que nos ayudaron a conseguir el título de Mejor Aerolínea del Mundo en 2019, según TripAdvisor.